La caída del precio de las acciones de Silvergate Capital amenaza la independencia del banco que tiene a las transacciones con criptomonedas entre sus principales activos. Esto ocurre después de que la compañía revelara que más de dos tercios de sus depósitos fueron retirados en el cuarto trimestre.
Citando "un cambio transformador" en la industria de las criptomonedas que condujo a múltiples quiebras el año pasado, Silvergate proporcionó resultados preliminares para el último trimestre que mostraron que sus depósitos de clientes de activos digitales, la mayor parte de su negocio, se redujeron a US$ 3.8 mil millones al final del año cuando llegaron a ser de US$ 11.9 mil millones el 30 de septiembre.
El banco se apresuró a señalar que tenía efectivo y equivalentes a US$ 4.600 millones el 31 de diciembre, lo que le permitió cumplir con los retiros de todos sus clientes relacionados con las criptomonedas. Pero la contracción de un negocio que poseía US$ 14.100 millones en activos del sector de moneda digital a principios del año pasado y una capitalización bursátil que ha caído a us$ 398 millones desde US$ 4.500 millones desde entonces, puso en duda su existencia continua como una empresa independiente. Además, las acciones perdieron el 43% de su valor el jueves, cayendo a US$ 9.40.
El futuro de Silvergate Capital
Hablando en una conferencia telefónica para explicar la publicación de las métricas del cuarto trimestre, los ejecutivos plantearon la posibilidad de que Silvergate se convierta en un objetivo de adquisición, informó Yahoo, en función de su precio de ganga. Tal transacción podría recibir el impulso de los reguladores federales, como la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC).
“Alguien tendrá que venir a Silvergate con los examinadores y resolver algo para el lunes porque se está yendo un poco de las manos y esta es una entidad con licencia”, dice Paul Schulte, fundador y editor de Schulte Research, con sede en Hong Kong, que proporciona información sobre bancos y tecnologías financieras. “Te apuesto que la OCC estará en las oficinas de Silvergate durante el fin de semana. Tendrán que hacer una limpieza del banco, averiguar quién está en riesgo, cuánto está en juego aquí, quién está en peligro y quién puede perder. ¿Pueden hacer que suceda algo antes de que abran el lunes para evitar que esto se propague?”, continúa.
Por otro lado, Schulte comparó la situación con los rescates de Washington Mutual y Wachovia en 2008, que se desestabilizaron por la crisis inmobiliaria de Estados Unidos y fueron absorbidos por rivales más grandes.
Silvergate no ha respondido de inmediato a la solicitud de comentarios de Forbes.
Un sector cada vez hundido
Los problemas de la empresa se derivan del declive de casi un año en los mercados de criptomonedas, que ha llevado a muchos de sus clientes a retirarse de los activos digitales. Para financiar la ola de retiros, que coincidió con el desmoronamiento del cliente de alto perfil FTX, Silvergate vendió títulos de deuda por valor de US$ 5.2 mil millones con una pérdida de US$ 718 millones y dijo que despediría al 40% de su personal (alrededor de 200 personas).
A pesar de la agitación criptográfica, Silvergate Exchange Network, la plataforma de pagos en tiempo real del banco, continuó operando con un volumen comercial diario promedio de US$ 1.3 mil millones en el cuarto trimestre, un aumento de US$ 1.2 mil millones en el trimestre anterior.
El banco anunció que había dejado de lado los planes para lanzar su propia moneda estable. Registró una pérdida de US$ 196 millones relacionada con la cancelación de los activos de Diem, un proyecto de moneda estable fundado por Meta, que Silvergate adquirió el año pasado.
El informe no incluía detalles del balance o estado de resultados de Silvergate; la compañía publicará su informe de ganancias trimestrales y anuales el 17 de enero. La compañía llevó el auge de las criptomonedas a grandes alturas, y sus acciones ganaron más del 1.700% desde su oferta pública inicial de US$12 por acción de 2019 hasta el pico de US$ 220 de fines de 2021 .
*Nota publicada originalmente en Forbes EE.UU.