El grupo canadiense Alimentation Couche-Tard confirmó que realizó una oferta para fusionarse con la cadena de retail Carrefour. Según el último comunicado, la propuesta es de 20 euros por acción y valoraría a la firma en más de 16.100 millones de euros. “Las discusiones aun son muy preliminares”, confirmaron oficialmente desde la firma francesa. De concretarse la operación, podría resultar en un holding con particular interés en el negocio del combustible en América latina.
Couche-Tard, como se la conoce, nació en Laval, Quebec, en 1980 de la mano de Alain Bouchard con una tienda de conveniencia, aunque recién se constituyó con esta marca en 1985. Creció por intermedio del negocio de franquicias y la adquisición de otros puntos de venta de retail en el mercado canadiense. Recién desembarcó en los Estados Unidos en 2001 y ahora tiene más de 14.200 tiendas en América del Norte, Europa, Asia y algunos países latinoamericanos.
Si bien cuenta con una amplia red de supermercados, su verdadero fuerte está en el rubro de las estaciones de servicio bajo la enseña Circle K. En los primeros seis meses de su ejercicio 2021 (cerrado en octubre de 2020) registró ventas por US$ 20.365 millones, de los cuales US$ 7618 millones fueron del segmento 'Mercadería y servicios' y US$ 12.575 millones de 'Combustible para transporte'. En la región cuenta con tiendas Circle K en Guatemala (1), Honduras (44) y México (808).
El mercado mexicano fue el primero en América latina al que Couche-Tard se lanzó en 2005. Fue a través del otorgamiento de una máster franquicia a una subsidiaria del grupo textil Kaltex. Para 2030, espera llegar a las 2400 puntos de venta en México.
“Los términos de la transacción están aún en discusión, pero se espera que en su mayoría sea en cash”, detallaron desde el holding canadiense. Y agregaron: “No hay certeza, en esta etapa, que las discusiones resulten en un acuerdo o una operación”. Actualmente, el valor bursátil de Couche-Tard es de 41.200 millones de dólares canadienses (US$ 32.400 millones).
Los 20 euros ofrecidos representan un incremento del 29% respecto del precio al que cerraron ayer los títulos del grupo francés (15,47 euros). Hasta ahora, las acciones de la firma subieron un 13% tras los comunicados de ambas empresas.
Por su parte, Carrefour maneja 12.775 tiendas en el mundo, de las cuales 5439 están en Francia. Asimismo cuenta con 5482 puntos de venta en otros países europeos (España, Italia, Bélgica, Polonia y Rumania), 246 en Asia y 1061 en América latina. De concretarse la fusión, crearía un grupo con más de 27.000 tiendas en el mundo.
En tanto, la operación podría darle acceso a Couche-Tard al mercado argentino. La compañía francesa llegó al país en 1982 y hoy maneja 593 puntos de retail entre hipermercados, supermercados y tiendas de cercanía, por lo que es uno de los principales players del rubro supermercadista. En los primeros nueve meses de 2020, Carrefour Argentina generó ventas por 1783 millones de euros, mientras que Brasil, aunque tiene menos locales (468) facturó 9294 millones de euros en el mismo período.