George Soros es uno de los líderes más célebres y divisivos del siglo XXI. Es un inversor de fondos multimillonario, sobreviviente del Holocausto, filántropo líder, especulador financiero, hombre del saco de la extrema derecha, consejero geopolítico, fundador de una universidad de renombre mundial, y mucho más.
Inspirándome en la lectura del excelente libro recientemente publicado "George Soros: A Life In Full", una compilación de ensayos de Harvard Business Review Press, quería ofrecer cinco lecciones de su vida relevantes para emprendedores, incluidos los fundadores de fintech.
Buscar oportunidades únicas a nivel mundial
Una característica definitoria de George Soros es su visión cosmopolita. Sebastian Mallaby, el periodista financiero y uno de los colaboradores, explica la perspectiva de Soros como una “que trascendió las fronteras nacionales: era una figura global mucho antes de que el término 'globalización' entrara en el léxico”.
Este lente fue crucial para encontrar oportunidades únicas en todo el mundo, a menudo las que otros habían perdido. Su inversión más famosa (o infame) fue cuando 'quebró el banco' de Inglaterra, apostando a que su moneda fija no se mantendría. Por supuesto, esta es solo una de las innumerables oportunidades comerciales que descubrió.
Sin embargo, al mismo tiempo, George Soros mantuvo una perspectiva arraigada en la realidad local. Como me dijo Michael Ignatieff, rector emérito de la Universidad de Europa Central y otro colaborador del libro, explicando la naturaleza pero, sobre todo, las limitaciones de nuestro mundo interconectado: "Lo que no es global es el trabajo y lo que no es global es la política". Soros mantuvo este lente activo en sus inversiones y filantropía.
Para los fundadores, esta lente global es crucial. La innovación es una oportunidad global, hoy más que nunca. Las mejores ideas provienen de cualquier parte y escalan en todas partes. Sin embargo, al mismo tiempo, muchos mercados están mal financiados. Mirar internacionalmente nos permite conectar los puntos y encontrar oportunidades subestimadas tanto en casa como en el extranjero. Comprender y adaptarnos a la realidad local nos permite desbloquear el potencial de la innovación para lograr un impacto significativo.
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Cuando haya convicción y sea el momento adecuado, apostar fuerte
Cuando Soros comenzó, su estrategia de inversión era mantener 16 espacios iguales para diferentes oportunidades. A medida que refinaba sus métodos, Soros pasaba a carteras mucho más concentradas, a menudo ampliando su posición a través del apalancamiento. Por ejemplo, durante la operación de la libra esterlina, en lugar de aumentar su posición lenta y metódicamente, optó por moverse con decisión y rapidez para lograr la "máxima exposición al mercado". Con un tamaño de fondo de menos de US$ 1.000 millones, su posición de mercado superaba los US$ 10.000 millones. La ganancia resultante fue de más de US$ 1.000 millones.
Del mismo modo, los fundadores primero deben tomarse su tiempo para generar convicción sobre su idea. Productos de prueba. Entrevistar a los clientes. Averiguar la solución correcta. Pero cuando están convencidos de su idea y, lo que es más importante, del momento oportuno, deben sumergirse, con fuerza.
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Utilizar los bucles de retroalimentación a su favor
Una de las contribuciones intelectuales más importantes de Soros se refería al poder de los circuitos de retroalimentación. Se dio cuenta de que los mercados, como la mayoría de los elementos de la vida, no tienen cambios lineales. En cambio, las decisiones de los individuos impactan a otros. Las burbujas tienden a reforzarse a sí mismas cuando suben y también cuando bajan. Las cosas pueden corregirse en exceso en ambas direcciones. Llamó a esto reflexividad.
Las startups en su mejor momento (y en su peor momento) enfrentan la reflexividad. Algunas empresas emergentes se benefician del entusiasmo, lo que les ayuda a obtener más capital con valoraciones más altas, lo que a su vez les permite contratar más rápido y gastar más en marketing y adquisición de clientes, lo que luego impulsa un mayor crecimiento y el apetito de los inversores. Los efectos de red en el modelo de negocio pueden cimentar aún más la ventaja de una startup y potenciar su crecimiento durante años.
Para los fundadores, jugar con los ciclos de retroalimentación positiva acelerará el negocio. Encontrar formas de mitigar las negativas es igualmente crítico, un área donde construir sobre una base sólida es fundamental.
Aprender, inspirarse y liderar a las mejores personas
Soros fundó varias organizaciones, incluida su empresa de inversión (y su vehículo insignia, el Fondo Quantum), la Universidad de Europa Central y la Fundación de Sociedades Abiertas. Su pensamiento es evidente en la forma en que organizó su red y sus filantropías. Encontró personas talentosas que ya estaban haciendo el trabajo y las capacitó con recursos. Luego, Soros verificó su progreso y tomó decisiones sobre si continuar financiandolos. Con el tiempo, algunos de estos contactos pudieron compartir las mejores prácticas que habían desarrollado con otros.
De manera relacionada, Soros no solo ha fomentado excelentes contactos con una variedad de intereses, sino que también ha creado una red de redes. Creó oportunidades en las que las personas no solo pudieron interactuar con él, sino que también pudieron conectarse y forjar nuevas asociaciones con otros en una red en constante expansión.
Los fundadores deben escuchar a su comunidad y rodearse de las mejores personas del mundo para cumplir su misión.
Equilibrar el realismo y la esperanza
Michael Ignatieff me explicó la filosofía de Soros con bastante fuerza: “Isaiah Berlin escribió una vez: 'La historia no tiene libreto'. La historia no es un canto a la libertad. Para Soros, no puedes ser un sobreviviente del Holocausto y contarte historias. Soros mantuvo un realismo frío y de ojos claros. Cree firmemente en la sociedad abierta, pero no se hace ilusiones con la sociedad abierta”.
Muchos de los ideales filantrópicos por los que Soros ha luchado tanto no se han materializado. El autoritarismo está asfixiando a las sociedades abiertas en todo el mundo. Su amada Universidad de Europa Central se vio obligada a abandonar Hungría, pero Soros se mantuvo comprometido con la visión de la institución y con la práctica de trasladarla a Austria. Su apoyo a su trabajo ha continuado, permitiendo que sus instituciones vivan un día más con la esperanza de que algún día cumplirán sus misiones. A pesar de todo, Soros combina "realismo histórico y optimismo eterno".
Las startups se enfrentarán naturalmente a altibajos y, a veces, a lo largo del camino, a posibles eventos que pongan fin a sus vidas. Los fundadores deben mantener las perspectivas contrapuestas del realismo y del optimismo desenfrenado de lo que es posible.
A dónde vamos desde aquí
Al leer los titulares, es fácil sentirse desesperanzado e impotente en estos días. Leer este libro de ensayos sobre la vida y las contribuciones de Soros ha aumentado mi optimismo sobre el futuro y el potencial de los líderes para marcar la diferencia.
