Los inversores buscan continuamente oportunidades de inversión estables y fiables en un escenario financiero en constante evolución. En el arranque de 2024, el mercado de renta fija sigue siendo una piedra angular para quienes buscan diversificar sus carteras con activos más seguros.

Seguí leyendo para obtener una visión general de los cinco mejores fondos de renta fija para 2024, seleccionados en función de su rendimiento, estrategias de gestión y capacidad para navegar por la compleja dinámica del mercado.

Cada uno de estos fondos de renta fija presenta características distintas, lo que los hace idóneos para diversos objetivos de inversión, ya sea para obtener ingresos constantes, preservar el capital o protegerse de la inflación. Profundizo en los detalles de cada fondo con el objetivo de ayudarle a comprender mejor cómo destacan estos fondos en el abarrotado mercado de renta fija y por qué pueden ser una elección prudente para 2024.

La importancia de los fondos de renta fija

Los fondos de bonos son una opción popular entre los inversores por varias razones vitales. Los fondos de bonos ayudan a diversificar las carteras de inversión. A diferencia de los bonos individuales, los fondos de bonos mantienen una variedad de instrumentos de deuda, reduciendo el impacto del rendimiento de cualquier bono individual en la inversión global. Esta diversificación puede reducir el riesgo, un atractivo primordial para los inversores prudentes.

Las ventajas de invertir en fondos de bonos van más allá de la diversificación. Los fondos de bonos suelen ofrecer ingresos regulares a través del pago de intereses, lo que resulta atractivo para quienes buscan un flujo de efectivo constante. Esta característica los hace especialmente atractivos para los jubilados o los que se acercan a la jubilación y dan prioridad a un flujo de ingresos constante.

Además, los fondos de renta fija pueden amortiguar la volatilidad del mercado de acciones, proporcionando equilibrio a una cartera de inversión completa.

Otra ventaja de los fondos de bonos es que pueden ofrecer un grado de liquidez que los bonos individuales no pueden ofrecer, ya que los fondos de bonos permiten a los inversores comprar y vender participaciones del fondo. 

Además, la gestión profesional de los fondos de bonos puede ser una ventaja significativa. Los gestores de fondos tienen la tarea de tomar decisiones informadas sobre qué bonos comprar o vender y cuándo hacerlo, optimizando potencialmente los beneficios del inversor. Esta gestión profesional puede ser especialmente beneficiosa para los particulares que no tengan el tiempo o la experiencia para gestionar una cartera de bonos individuales.

Criterios para la selección de estos fondos de renta fija

A la hora de seleccionar los mejores fondos de bonos para 2024, se empleó una metodología completa y polifacética para garantizar una evaluación sólida y exhaustiva. Este enfoque abarcó varios criterios críticos:

1. Rentabilidad histórica: Se examinó la rentabilidad pasada de los fondos, aunque es importante recordar que la rentabilidad pasada no es indicativa de resultados futuros. Para ello, se analizaron los rendimientos a lo largo de distintos periodos y se consideraron los resultados a corto y largo plazo.
2. Gestión del riesgo: Se examinó el historial de volatilidad del fondo y cómo gestionó el riesgo durante las caídas del mercado y los periodos de incertidumbre económica.
3. Experiencia en gestión de fondos: La experiencia y el historial de los gestores del fondo son fundamentales. Se tuvieron en cuenta la permanencia en el cargo, el enfoque de la selección de bonos y la capacidad de adaptación a las cambiantes condiciones del mercado.
4. Ratios de gastos y comisiones: El coste de invertir en cada fondo de renta fija, incluidas las comisiones de gestión y otros gastos. Los ratios de gastos más bajos pueden llevar potencialmente a mejores rendimientos netos para los inversores.
5. Diversificación y composición de la cartera: El grado en que cada fondo diversifica sus participaciones fue un factor clave. Los fondos con una cartera bien diversificada en diferentes tipos de bonos, vencimientos y emisores fueron los preferidos para reducir los riesgos.
6. Rendimiento y estabilidad de los ingresos: El rendimiento ofrecido por cada fondo, junto con la estabilidad y consistencia de la generación de ingresos, fueron factores importantes, especialmente para los inversores que dan prioridad a los ingresos regulares.
7. Perspectivas económicas y de mercado: Las estrategias de los fondos se evaluaron en el contexto de las condiciones económicas y de mercado actuales y previstas. Esto incluyó considerar cómo cada fondo está posicionado para manejar los cambios potenciales en las tasas de interés, la inflación y otros factores económicos.

Esta metodología pretendía equilibrar el riesgo y la rentabilidad, teniendo en cuenta al mismo tiempo las necesidades específicas de los distintos tipos de inversores.

Los 5 mejores fondos de bonos para 2024

Los siguientes son nuestros mejores fondos de renta fija para 2024 que más se acercan a los criterios establecidos anteriormente. Estos fondos ofrecen una combinación de estabilidad, potencial de ingresos y gestión experta en el escenario económico actual.

#1. Dodge & Cox Income Fund (DODIX)

• Fondo de inversión libre
• Activos totales: 67.100 millones de dólares
• Ratio de gastos: 0,41%.
• Rentabilidad por dividendo (ttm): 3.9%

Visión general del fondo

El Dodge & Cox Income Fund está diseñado para ofrecer a los inversores un flujo de ingresos estable, manteniendo al mismo tiempo la preservación del capital a largo plazo. Invierte principalmente en una cartera diversificada de valores de renta fija de alta calidad, incluidos bonos del Estado, respaldados por hipotecas y activos, y bonos corporativos. 

El fondo trata de equilibrar la generación de ingresos y la reducción del riesgo, centrándose en títulos de deuda con grado de inversión. Gestionado por Dodge & Cox, DODIX es conocido por su enfoque de inversión conservador, haciendo hincapié en la calidad crediticia, la liquidez y el rendimiento general dentro del mercado de bonos.

Por qué DODIX es la mejor elección

El Dodge & Cox Income Fund es el mejor fondo para 2024 en base a varios factores clave. Su rentabilidad histórica, que muestra estabilidad y rendimientos fiables, es significativa. Los importantes activos totales del fondo indican una fuerte confianza de los inversores y una base sólida. El moderado coeficiente de gastos sugiere eficiencia de costes, que es crucial para la inversión a largo plazo. Además, la estrategia de inversión centrada del fondo en valores de renta fija de alta calidad se alinea bien con las perspectivas económicas actuales, lo que lo hace potencialmente adecuado para los inversores que buscan estabilidad e ingresos en 2024.

#2. iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)

• Fondo cotizado
• Activos totales: 101.000 millones de dólares
• Ratio de gastos: 0,03%.
• Rendimiento SEC a 30 días: 4,3%.
• Rendimiento a 12 meses: 3,1%.

Visión general del fondo

IShares Core U.S. Aggregate Bond es un ETF de amplia base y bajo coste que trata de seguir los resultados de inversión de un índice compuesto por el mercado total de bonos estadounidenses con grado de inversión. AGG tiene exposición a muchos bonos estadounidenses, lo que lo hace una piedra angular para las carteras diversificadas de renta fija. Su objetivo es equilibrar el riesgo y la rentabilidad, resultando atractivo para los inversores que buscan unos ingresos estables y la preservación del capital. 

La composición de AGG incluye bonos del Estado, corporativos y respaldados por hipotecas, lo que lo posiciona como una opción versátil para una exposición básica al mercado de bonos.

Por qué AGG es la mejor opción

La amplia y diversificada exposición de AGG a bonos estadounidenses con grado de inversión en todos los segmentos del mercado y su bajo coste son las principales razones por las que este fondo figura en la lista. El fondo se comportó de forma excelente en términos de riesgo ajustado desde su creación. Por su coste, no hay mejor ETF disponible.

#3. Vanguard Total Bond Market (BND)

• Fondo cotizado
• Activos totales: 104.700 millones de dólares
• Ratio de gastos: 0,03%.
• Rendimiento SEC a 30 días: 4,3%.
• Rendimiento a 12 meses: 3,1%.

Visión general del fondo

Vanguard Total Bond Market es un ETF de renta fija diseñado para seguir la rentabilidad del Bloomberg U.S. Aggregate Float Adjusted Index. Este ETF ofrece una amplia exposición a los bonos con grado de inversión de EE.UU., abarcando varios sectores, incluyendo el gobierno de EE.UU., las empresas y los valores respaldados por hipotecas.

BND está orientado a inversores que buscan una exposición diversificada y amplia a los bonos del mercado, con el objetivo de proporcionar ingresos y una revalorización moderada del capital a largo plazo, centrándose en mantener una estructura de bajos costos típica de las ofertas de Vanguard.

Por qué BND es la mejor elección

Este fondo fue seleccionado por su amplia exposición a bonos estadounidenses con grado de inversión en varios sectores y por su reputación de tener un bajo ratio de gastos. La rentabilidad histórica, la asignación de activos y el rendimiento del fondo también desempeñan un papel importante a la hora de evaluar su potencial para el próximo año. Es una apuesta barata y muy diversificada para exponerse al mercado de renta fija.

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#4. Pimco Long-Term Duration Fund (PLRIX)

• Fondo de inversión
• Activos totales: 2.800 millones de dólares
• Ratio de gastos: 0,50%.
• Rentabilidad por dividendo (ttm): 3.2%

Visión general del fondo

El PIMCO Long Duration Total Return Fund (PLRIX) se centra en la consecución de altos rendimientos totales mediante inversiones principalmente en una cartera diversificada de instrumentos de renta fija con vencimientos mayoritariamente a largo plazo. Invierte al menos el 65% de sus activos en diferentes tipos de bonos, incluidos bonos del Estado, bonos con garantía hipotecaria y bonos corporativos. 

El fondo suele centrarse en valores con duraciones más largas, lo que lo hace más sensible a las variaciones de los tipos de interés. Con una estrategia que equilibra el riesgo y la rentabilidad, PLRIX está orientado a los inversores que buscan la generación de ingresos y la revalorización del capital en un horizonte de inversión más largo.

Por qué PLRIX es la mejor opción

A finales de 2023, PLRIX tenía unos activos totales de 2.700 millones de dólares, lo que sugiere una fuerte confianza de los inversores y una escala de operaciones significativa. 

El ratio de gastos del fondo era del 1,73% y ofrecía una rentabilidad por dividendo del 3,24%. Si bien estas cifras proporcionan información sobre el tamaño, la rentabilidad y el potencial de ingresos del fondo, el hecho de que sea una de las mejores opciones para 2024 depende de las condiciones económicas más generales, las tendencias de los tipos de interés y los objetivos individuales de los inversores. 

Los inversores deben tener en cuenta estos factores y consultar con asesores financieros para determinar la idoneidad del fondo para su cartera en 2024.

#5. American Funds Bond Fund Of America (ABNFX)

• Fondo de inversión sin carga
• Activos totales: 80.200 millones de dólares
• Ratio de gastos: 0,33
• Rentabilidad por dividendo (ttm): 3.8%

Visión general del fondo

El American Funds Bond Fund of America tiene como objetivo maximizar los ingresos corrientes al tiempo que preserva el capital. Invierte principalmente en bonos y otros títulos de deuda, incluidos bonos del Estado, de agencias y de empresas. 

Al menos el 80% de sus activos se asignan a bonos y títulos de deuda, centrándose en bonos con grado de inversión. El fondo también puede invertir en derivados y valores respaldados por hipotecas. Gestionado por Capital Group, el ABNFX sigue una estrategia que combina el juicio profesional de su asesor de inversiones con un sistema de múltiples gestores de cartera, con el objetivo de identificar valores a precios atractivos para oportunidades de inversión a largo plazo.

Por qué ABNFX es una de las mejores opciones

El American Funds Bond Fund Of America se considera una de las mejores selecciones para 2024 debido a su sólida rentabilidad histórica, su sólida gestión de cartera y la diversificación de sus tenencias de bonos. La estrategia del fondo de equilibrar el riesgo con rendimientos constantes, especialmente en un entorno de mercado fluctuante, lo posiciona favorablemente para los inversores que buscan estabilidad e ingresos.

Además, su enfoque en bonos de alta calidad y la asignación estratégica de activos contribuyen a su atractivo como opción de inversión resistente frente a las incertidumbres económicas. Sin embargo, es esencial tener en cuenta los objetivos de inversión individuales y las condiciones del mercado a la hora de evaluar su idoneidad para 2024.

Estrategias de inversión que conviene conocer

Invertir en fondos de renta fija requiere un enfoque estratégico que se adapte a tus objetivos de inversión y a tu tolerancia al riesgo. Acá tenés algunas estrategias:

1. Diversificación: Invertir en una combinación de fondos de bonos, incluidos bonos del Estado, corporativos y municipales, puede ayudar a distribuir el riesgo. La diversificación entre diferentes tipos y grados de bonos equilibra los riesgos y los beneficios potenciales.
2. Escalonamiento: Esto implica la compra de fondos de bonos con distintos vencimientos. A medida que vencen los bonos a más corto plazo, se reinvierte en bonos a más largo plazo, con lo que se obtienen rendimientos más altos y se reduce el riesgo de tipos de interés.
3. Consideración de las tasas de interés: Tenga en cuenta el entorno de los tipos de interés. En un escenario de tipos de interés al alza, los fondos de bonos a corto plazo pueden verse menos afectados que los fondos a largo plazo. Por el contrario, los fondos de bonos de mayor duración podrían beneficiarse más en un entorno de bajada de tasas.
4. Enfoque en la calidad crediticia: Los fondos de bonos de alta calidad (grado de inversión) suelen ofrecer menor riesgo, pero también menores rendimientos. Los fondos de bonos de alto rendimiento (por debajo del grado de inversión) ofrecen mayores rendimientos potenciales, pero conllevan un mayor riesgo.

Una buena estrategia es esencial porque alinea tu inversión con tu tolerancia al riesgo, tus necesidades de ingresos y tus objetivos financieros. Una estrategia bien elegida puede maximizar los rendimientos al tiempo que minimiza los riesgos potenciales asociados a la inversión en bonos. 

También es crucial mantenerse informado sobre las condiciones económicas y las tendencias de los tipos de interés, ya que éstas pueden afectar significativamente al rendimiento de los fondos de bonos.

Conclusión

Este artículo resalta la importancia de los fondos de bonos en la diversificación de la cartera, los ingresos regulares y la reducción del riesgo. Detalla un proceso metódico de selección de los mejores fondos de bonos, centrándose en el rendimiento histórico, la gestión del riesgo, la experiencia en la gestión de fondos, los ratios de gastos y la diversificación. 

Entre los principales fondos para 2024, elegidos por su estabilidad, potencial de ingresos y gestión experta, figuran Dodge & Cox Income Fund (DODIX), iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG), Vanguard Total Bond Market ETF (BND), Pimco Long Duration Total Return (PLRIX) y American Funds Bond Fund of America (ABNFX). Estos fondos son reconocidos por sus importantes activos, sus eficientes estructuras de costes y su capacidad de generación de ingresos.

*Con información de Forbes US