La semana pasada, Scion Asset Management, el fondo de cobertura del famoso inversor Michael Burry, dio a conocer cómo estaba compuesta su cartera al cierre del tercer trimestre del año.
Puntualmente, el experto, interpretado por Christian Bale en la película La gran apuesta (2015), destinó su portafolio de US$ 83,06 millones a sólo ocho acciones.
Con un 25,55% del total, la tenencia más importante era Alibaba Group (BABA), el gigante chino del comercio electrónico. En este caso, tenía 200.000 acciones valuadas en US$ 21,22 millones tras incrementar la posición en un 29% en el trimestre.
En segundo lugar, se ubicó JD.com (JD), ya que Burry sumó 500.000 acciones (el total de la tenencia) por US$ 20 millones hasta ocupar el 24,08% de la cartera. Además, sumó un 50% más de Shift4 Payments (FOUR) hasta acumular 150.000 acciones por US$ 13,29 millones, el 16% de Scion.
Por otra parte, el hedge fund compró un 67% más de acciones de Baidu (BIDU) para llevar su tenencia a 125.000 nominales valuados en US$ 13,16 millones (15,85% del portafolio). A su vez, incrementó en un 22% la tenencia de Molina Healthcare (MOH), por lo que la compañía ocupó un 12,45% de la cartera con 30.000 acciones por US$ 10,34 millones.
En los últimos tres lugares, se ubicaron Olaplex Holdings (OLPX), RealReal (REAL) y American Coastal Insurance (ACIC), ocupando 2,83% (1 millón de acciones por US$ 2,35 millones), 1,89% (500.000 acciones por US$ 1,57 millones) y 1,36% (100.000 acciones por US$ 1,13 millones), respectivamente.
Si bien la cartera de Scion Asset Management cuenta con participaciones en distintas empresas de diferentes industrias y países, la mayor parte se encuentra centrada en compañías chinas de internet y comercio electrónico, por lo que se puede inferir que Burry y su equipo están visualizando un crecimiento del mercado asiático.
No obstante, el fondo suele enfocarse en operaciones de corto plazo y realizar frenéticos movimientos de un trimestre a otro, por lo que no se puede saber con exactitud si Burry está viendo una tendencia alcista estructural o simplemente un rebote temporal.
Por estos motivos, los inversores, en especial los más principiantes, no deberían copiar la cartera de Burry o de otros líderes de las finanzas globales, sino armar estrategias en base a sus propios objetivos y necesidades.