La semana pasada, Mercado Pago lanzó una nueva solución financiera para los ahorristas: una cuenta remunerada en dólares que busca generar rendimientos diariamente para mantener lo máximo posible el poder adquisitivo en moneda dura.
Y aunque muchos usuarios se sorprendieron y vieron esto como una revolución, lo cierto es que desde hace un tiempo ya varios brókers y billeteras virtuales vienen ofreciendo opciones similares para captar los dólares sobrantes de sus clientes.
"Hoy en día, el mercado ofrece diferentes alternativas para invertir los dólares ociosos, donde los inversores pueden encontrar un producto que se ajuste a su perfil", comentó Mariano Monferini, asesor financiero independiente.
En el caso de Mercado Pago, su vehículo subyacentes es el IAM Retorno Dólares, un fondo común de inversión (FCI) administrado por Industrial Asset Management (IAM) y custodiado por Banco Industrial (BIND) que brinda un interés anual estimado del 1,1% en dólares.
"Mercado Pago está jugando fuerte por su trayectoria y su renombre y por el avance para convertirse en entidad financiera. De darse eso, ganaría mucho poder y sería altamente competitivo", relató el consultor financiero Omar De Lucca.
Aunque la tasa de interés es muy baja, ya que la inflación en Estados Unidos ronda el 3% y la suba de precios en dólares en Argentina es aún mayor, se debe al bajo riesgo del producto dado que la ganancia nominal está garantizada. De hecho, los productos de la competencia ofrecen retornos similares.
Por ejemplo, el bróker IOL invertironline también permite colocar el dinero en una cuenta remunerada con un rendimiento fijo del 2% anual garantizado, sin variaciones por circunstancias del mercado.
Por su parte, el fondo IEB Corto Plazo Dólar de Grupo IEB se negocia con una tasa anualizada del 0,95%. En este caso, la sociedad gerente es IEB Fondos de Inversión y la sociedad depositaria, Banco Comafi.
En tanto, Balanz Capital creó el Balanz Capital Money Market USD para ahorristas que tienen un horizonte de inversión de muy corto plazo, motivo por el cual invierte en una canasta de activos de alta liquidez y bajo riesgo que genera un 1,60% de tasa nominal anual.
Por otro lado, quienes están dispuestos a asumir algo más de riesgo a cambio de una mayor tasa de interés pueden optar por volcar sus dólares en fondos más convencionales que apuesten por bonos corporativos y públicos, a cambio de una rentabilidad de aproximadamente el 6% anual.
En este campo, una de las alternativas más populares es la que ofrece la billetera Ualá, el FCI Ahorro Dólares. De acuerdo a la compañía, el fondo invierte en títulos del Tesoro de Estados Unidos, deuda pública y privada local, cauciones y plazos fijos.
Otro producto muy demandado por el mercado es el fondo Cocos Ahorro USD de Cocos Capital, que también brinda una rentabilidad aproximada del 6% con baja volatilidad invirtiendo en obligaciones negociables de empresas con alta calidad crediticia.
Asimismo, la billetera virtual BullPay de Bull Market Brokers está vinculada directamente al bróker, por lo que los dólares cargados ahí se pueden destinar a la enorme variedad de FCI en moneda dura que se operan en la bolsa argentina.
Ejemplos hay de sobra, como Toronto Trust Crecimiento, Allaria Dólares Plus, Balanz Capital Renta Fija en Dólares, Compass Ahorro en Dólares y Galileo Event Driven, entre muchos otros.
"Ante el avance del peso como moneda fuerte, la gente hoy tiene dos opciones: o sigue haciendo carry trade (creo que en el corto plazo va a funcionar, aunque dudo que se de en el largo plazo) o mueve esos dólares. Dentro de esos movimientos, todo lo que ofrezca el mercado de capitales va a ser con tasas de un dígito. Los bancos están pagando casi nada por plazo fijo en dólares y en la bolsa de valores se consiguen tasas del 7% u 8%", detalló De Lucca.
En esta línea, Monferini aclaró que existe una opción intermedia: "Hay un FCI de la casa StoneX , más concretamente el Gainvest Renta Fija Dólares, que, si bien está compuesto por instrumentos que cotizan como los demás FCI, es valuado a devengamiento, lo cual le reduce la volatilidad. Es una opción para el inversor al que no le guste la volatilidad y quiera obtener un poco más de rentabilidad de lo que ofrece la cuenta remunerada o la caución", añadió Monferini.