Si bien las corporaciones de todo el mundo están adoptando la tecnología blockchain, también ha habido un auge en los conjuntos que permiten a los inversores comprar, vender y almacenar criptomonedas. A pesar de que el sector tiene poco más de una década, CoinGecko.com informa que hay no menos de 580 intercambios criptográficos independientes que permiten a los inversores intercambiar monedas virtuales.
De hecho, en el último trimestre de 2021, los sitios web de intercambios criptográficos dedicados recibieron 1.700 millones de visitas según los datos de SimilarWeb recopilados por Forbes.
Para los inversionistas en criptografía no iniciados, es casi imposible distinguir a los proveedores de calidad de aquellos que parecen tener buena reputación debido a un sitio web ingenioso o un vocero famoso. Incluso los intercambios con un gran volumen de negociación en una criptomoneda o par de criptos en particular son un indicador defectuoso de calidad, porque en un entorno repleto de proveedores no regulados, es relativamente fácil para los intercambios simplemente informar números falsos.
Para ayudar a los inversores a navegar por el mundo de la compra y venta de bitcoin, ethereum y otras criptomonedas, Forbes Digital Assets analizó 60 de los intercambios de criptomonedas más importantes, clasificándolos según diez criterios diferentes (consulte Metodología de clasificación a continuación), que van desde disposiciones de seguridad cibernética y tarifas comerciales hasta el respaldo institucional y el cumplimiento normativo, en los que ponderamos más.
A principios de enero, los 60 intercambios de nuestra lista generaban más de US$ 100 mil millones en volumen de operaciones por día, lo que representa la mayor parte del volumen de operaciones de criptomonedas a nivel mundial.
Diez de los intercambios en nuestra lista, nombres como Coinbase, Gemini, Kraken y FTX.US, son los que más cumplen desde el punto de vista regulatorio y, por lo tanto, se consideran "Clase A" según nuestra encuesta.
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Catorce de las empresas que analizamos (compañías como PayPal, Robinhood y Block) ofrecen comercio de criptomonedas, pero no es su negocio principal. Llamamos a estas firmas firmas Clase B. Las empresas de Clase C están reguladas a nivel nacional o regional, como Coinone de Corea, Luno de Singapur y Bitso de México.
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Dos empresas más grandes que caen en la Clase C son FTX y Binance porque aún no están tan bien reguladas como los intercambios de Clase A. Los intercambios de clase D, según nuestra encuesta, tienen sitios web con acuerdos legales y registros en lugares como Seychelles y Hong Kong que transmiten a los visitantes la sensación de que estas empresas están reguladas. pero el registro comercial no es lo mismo que el cumplimiento normativo. Consideramos que las empresas de Clase D como Bitfinex, Kucoin y Gate.io no están reguladas en gran medida.
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A diferencia de los servicios financieros tradicionales, la industria de intercambio de criptomonedas generalmente carece de estándares para certificar una nueva entidad antes o después de que comiencen a solicitar fondos de clientes.
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En los Estados Unidos, no existe una organización miembro como FINRA para autorregular los intercambios de cifrado a pesar de que, desde el punto de vista del cliente, estos intercambios funcionan de manera muy similar a los corredores de bolsa como E-Trade o Schwab. Hasta donde sabemos, solo Japón tiene un grupo industrial de autorregulación que verifica el gobierno básico de una empresa, la competencia operativa y garantiza que los funcionarios o propietarios de la bolsa no sean personas con un historial de fechorías o incluso antecedentes penales. Por este motivo, nuestra nueva clasificación mundial otorga una gran importancia al cumplimiento normativo.
Una de las razones por las que hay más de 600 intercambios de criptomonedas tiene que ver con las bajas barreras de entrada de la industria. Existen numerosas empresas de tecnología de marca blanca en todo el mundo, como B2Broker con sede en Chipre, Alphapoint de la ciudad de Nueva York y GCEX de Londres que ofrecen a los aspirantes a empresarios el software y los datos necesarios para comenzar con un intercambio de criptomonedas.
A veces, el costo de dicho software no supera los US$ 5.000 por mes. La parte administrativa de cualquier lanzamiento de un nuevo intercambio de cifrado: el sitio web, la configuración legal y las conexiones financieras tienden a tener un costo menor. A veces, las empresas necesitan hacer poco más que registrar el negocio en un pequeño país insular como San Cristóbal o Samoa, y esperar que logren mantenerse alejados de los reguladores como la SEC y la CFTC.
Otra trampa potencial para los inversores es confiar en los "puntajes de confianza" o "puntajes de intercambio" en sitios populares de precios y datos como CoinMarketCap y CoinGecko.com. Estos sitios web a menudo reciben una compensación por los clientes que generan a través de enlaces a intercambios de cifrado, por lo que estas clasificaciones a menudo implican una investigación mínima desde el punto de vista de la calidad y la seguridad.
Clasificación global de Forbes Crypto Exchange: Top 10
#1 | Coinbase: Coinbase es el intercambio de criptomonedas más grande de los EE.UU.; se hizo pública en Nasdaq a través de una cotización directa de US$ 86 mil millones, la más grande de la historia. Está regulado por el DFS de Nueva York con una licencia de moneda virtual, atiende a 44 estados de EE.UU. y tiene una carta bancaria del estado de Nueva York. Ofrece la mayor cantidad de monedas y mercados entre los intercambios de criptomonedas de EE. UU. y está lanzando un mercado NFT y un servicio de derivados.
#2 | Kraken: Regulado en los EE.UU., el Reino Unido y determinadas jurisdicciones del Pacífico asiático, Kraken , con sede en los EE. UU., atiende a comerciantes de criptografía intermedios y avanzados. Sirve a todos los estados de EE. UU., excepto a los estados de Nueva York y Washington, y tiene una licencia bancaria del estado de Wyoming, aunque no ha iniciado operaciones. Recientemente proporcionó una prueba de reservas por US$ 19 mil millones de activos de clientes, uno de los únicos intercambios en la historia que lo hizo. Tiene 13 licencias diferentes a nivel mundial y ha declarado planes para una oferta pública inicial este año. Sus tarifas de 16 puntos básicos para los fabricantes son más bajas que las de otras grandes empresas reguladas. Es la única firma Clase A con una bolsa de futuros.
#3 | Robinhood: Robinhood es un corredor de bolsa regulado por la SEC, con sede en los EE. UU. que cotiza en bolsa y ofrece comercio de acciones y criptomonedas sin comisiones. Ofrece una cantidad relativamente baja de activos para negociar (7) en comparación con la mayoría de los intercambios criptográficos dedicados. La firma tiene más de dos millones de clientes en lista de espera para obtener una billetera que envíe criptomonedas a direcciones externas. El bajo costo de entrada y la oferta simple lo hacen adecuado para principiantes. Los activos criptográficos bajo custodia son muy altos en US$ 22 mil millones.
#4 | Crypto.com: Crypto.com , con sede en Singapur y regulado por los EE. UU., pagó US$ 700 millones por los derechos de nombre del antiguo Staples Center en Los Ángeles. Comercia 169 monedas y ofrece 349 pares comerciales. Crypto.com tiene un volumen de negociación más alto que Coinbase a pesar de su tarifa relativamente cara de 40 puntos básicos para las transacciones de nivel de entrada.
#5 | FTX: FTX de rápido crecimiento (valorado en US$ 32 mil millones) liderado por el niño prodigio Sam Bankman-Fried de 29 años se ha convertido rápidamente en uno de los intercambios más grandes del mundo por volumen, en gran parte al aprovechar el mercado de derivados criptográficos. Ya posee entidades reguladas en EE. UU. y Japón y opera en más de 100 países de todo el mundo. Tom Brady, Stephen Curry, Gisele Bundchen, David Ortiz y Kevin O'Leary son patrocinadores pagados.
#6 | Binance: Binance , el intercambio de criptomonedas más grande del mundo por volumen informado, ofrece a los clientes una gran variedad de pares de criptomonedas (más de 1600) en los mercados al contado, derivados y DeFi. La mayor parte del volumen de Binance está en futuros perpetuos de bitcoin y ether. La licencia de proveedor de servicios de criptoactivos de Bahrein recientemente anunciada por Binance indica que la empresa gigante está dando pasos en la dirección correcta en términos de cumplimiento normativo. Según los informes, en 2021, la empresa experimentó múltiples consultas regulatorias con respecto a su programa contra el lavado de dinero.
#7 | Huobi Global: Fundada en 2013 en China, Huobi atiende a comerciantes intermedios y avanzados. Además de ofrecer mercados al contado para más de 200 activos, la firma también ofrece derivados, servicios de margen, una mesa OTC y corretaje principal. Se ha enfrentado a acusaciones de comercio de lavado. Cerró todos los negocios de China en 2021 y ahora dirige sus operaciones desde Singapur. Está regulado en Japón, Gibraltar y Luxemburgo.
#8 | Gemini: Fundado por los hermanos Winklevoss en 2013, Gemini es un intercambio de criptomonedas regulado y con sede en los EE. UU. que se apoya en gran medida en su imagen para promover el cumplimiento normativo. También es propietaria de la plataforma NFT Nifty Gateway. La firma recaudó US$ 400 millones de Morgan Creek Digital en noviembre de 2021 con una valoración de US$ 7,1 mil millones. Sus tarifas están en la mitad del paquete, aunque la cantidad de monedas y mercados está un poco por debajo del promedio.
#9 | GMO Coin: Uno de los intercambios de criptomonedas japoneses más grandes, GMO Coin ofrece uno de los costos comerciales más bajos de la industria a -1 punto base para los creadores y 5 pb para los compradores (en yenes japoneses) en 9 pares de criptomonedas. La empresa matriz GMO Internet Group también es propietaria de la firma de corretaje de divisas minorista más grande del mundo, GMO Click Securities.
#10 | eTORO: eToro es una empresa regulada a nivel mundial con una valoración de 9600 millones de dólares que ofrece negociación de múltiples activos a más de 1,5 millones de clientes y 19 millones de usuarios. Está regulado en Europa, Estados Unidos y otras áreas. Sus diferenciales para clientes minoristas son muy altos (van desde 75 puntos básicos hasta 490 pb según la criptografía), pero su unidad eToroX tiene una tarifa baja de 5 puntos básicos por operación.
Clasificación global de Forbes Crypto Exchange: Top 20
#11 | Interactive Brokers: Interactive Brokers es una firma de corredores de bolsa con sede en los EE. UU. y regulada a nivel mundial que ofrece muchas clases de activos, incluida la criptografía, a una base de clientes sofisticada. Su costo comercial (18 puntos básicos) se encuentra entre los más bajos, aunque su oferta de criptomonedas aún es limitada. Gran opción para comerciantes de clases de activos múltiples.
#12 | IG: IG Group es un gran nombre en la puesta a disposición de derivados financieros para una audiencia minorista global sofisticada, con miles de valores negociables que incluyen una pequeña oferta de criptomonedas. En los EE.UU., su unidad sabrosotrade ofrece futuros y opciones tanto para bitcoin como para ethereum a tasas bajas. El servicio de cripto CFD (contrato por diferencia) que se ofrece a clientes fuera de los EE. UU. es bajo entre las firmas de CFD a 50 pb, pero es costoso en comparación con las firmas de cripto spot.
#13 | Bithumb: uno de los 'cuatro grandes' intercambios regulados de Corea, Bithumb ofrece más de 250 pares comerciales con una tarifa comercial de 20 puntos básicos para los creadores y 25 pb para los compradores; y la mayor parte de la liquidez está denominada en won coreanos (KRW). Las empresas bancarias y de tecnología no afiliadas han examinado las prácticas de cumplimiento normativo y seguridad cibernética de Bithumb.
#14 | Plus500: Plus500 es una firma de corretaje regulada a nivel mundial que cotiza en el Reino Unido que ofrece contratos por diferencia (CFD) en varias clases de activos, como acciones, índices, FX y también diez criptomercados. Un gran patrocinador deportivo a nivel mundial, es un competidor cercano de IG y eToro. La naturaleza apalancada de los CFD los hace riesgosos, no ofrecidos en los Estados Unidos.
#15 | KuCoin: con una sólida oferta de monedas (más de 500) y tarifas bajas, KuCoin es uno de los intercambios de criptomonedas más grandes del mundo. En 2020, sufrió uno de los robos de intercambio más grandes cuando los piratas informáticos robaron más de US$ 275 millones en criptomonedas, aunque casi todas las monedas robadas se recuperaron más tarde. KuCoin, con sede en Seychelles, no es un intercambio regulado y no tiene licencia para atender a clientes de EE.UU.
#16 | CME Group: CME Group es una bolsa de derivados con sede en EE.UU. con 100 años de antigüedad que lanzó su servicio de futuros de bitcoin a fines de 2017 y ahora tiene 4 contratos de futuros de criptomonedas (incluidos futuros de éter, futuros de microbitcoin, futuros de microetérea) y dos contratos de opciones de criptomonedas a los que los comerciantes capacitados en derivados pueden acceder a través de cuentas en comerciantes de productos básicos de futuros (FCM).
#17 | bitFlyer: uno de los intercambios de cifrado más grandes de Japón, bitFlyer está regulado en Japón, EE. UU. y Europa. Restringe su oferta a bitcoin y particularmente a bitcoin frente al yen (BTC/JPY), disponible a una tarifa de 15 puntos básicos para creadores y compradores.
#18 | FTX.US: la filial estadounidense de su firma homónima, FTX.US, está ganando terreno rápidamente en el mercado estadounidense a pesar de su oferta de mercado al contado relativamente limitada (26 monedas). Recientemente compró el proveedor de derivados regulado por la CFTC LedgerX y lanzó un mercado NFT.
#19 | CEX.IO: CEX.IO es un intercambio de criptomonedas con sede en el Reino Unido fundado en 2013 y está regulado en el Reino Unido, Europa continental, Estados Unidos y Canadá. Aunque se enfoca principalmente en el comercio minorista, CEX.IO ahora se está moviendo hacia el espacio institucional con servicios de intermediario principal, comercio de margen y API. Ofrece más de 100 activos para negociar.
#20 | CashApp: CashApp de Square Inc lanzó el servicio criptográfico a sus 30 millones de usuarios activos mensuales en 2017. Está limitado a bitcoin y tiene tasas altas que van desde 75 puntos básicos (pb) hasta 300 pb, tarifas adecuadas para principiantes. CashApp admite pagos a monederos criptográficos externos.
*Con información de Forbes US.
