Bitcoin ha vuelto a subir este año, ayudado por una creciente crisis bancaria en los EE.UU. que genera serias dudas sobre la capacidad de la Reserva Federal para contener la situación. El precio del activo digital casi se ha duplicado desde que cayó a mínimos de alrededor de US$ 15.000 a fines del año pasado, subiendo junto con el precio de ethereum y otras criptomonedas más pequeñas, a medida que los operadores centran su atención en un inminente terremoto de US$ 31,4 billones.
Ahora, después de que un conocido inversionista en tecnología admitiera que había quemado "un millón para decirles que están imprimiendo billones", los analistas de JPMorgan atribuyeron a la crisis bancaria de EE.UU. la denominación de "escenario catastrófico".
"La crisis bancaria de EE.UU. ha aumentado la demanda de oro como un indicador de tasas reales más bajas, así como una cobertura contra un 'escenario catastrófico'", escribieron los estrategas de JPMorgan encabezados por Nikolaos Panigirtzoglou y Mika Inkinen en una nota a sus clientes que fue vista por Bloomberg. En la misma, agregaron que mientras los inversionistas institucionales acumularon oro, los inversionistas minoristas aumentaron su exposición a bitcoin como un amortiguador contra el creciente riesgo de una recesión en EE.UU. este año.
La crisis bancaria que comenzó con Silicon Valley Bank y los bancos criptoamigables Silvergate y Signature a principios de este año se ha cobrado también al First Republic de San Francisco y ha derrumbado el precio de las acciones de PacWest con sede en Los Ángeles y Western Alliance de Arizona.
La venta masiva de bancos esta semana se produjo a pesar de las garantías del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, de que el sistema bancario de EE.UU. se mantuvo "sólido y resistente", luego de la décima subida consecutiva de tasas de interés de la Fed, lo que llevó las tasas a 16 años. La rápida serie de aumentos de tasas de la Fed ha sido en parte culpada por los problemas de los bancos.
El aumento de la tasa de interés de la Reserva Federal de esta semana "continuará agregando presión a los balances de los bancos regionales", dijo Nauman Sheikh, jefe de gestión de tesorería en Bitcoin y el administrador de inversiones en criptomonedas Wave Digital Assets, en comentarios enviados por correo electrónico.
"Parece que hemos vuelto a los factores macro que impulsan los mercados. En este contexto, estamos en un modo de aversión al riesgo en cripto en este momento", agregó Sheikh, señalando "el dominio continuo de bitcoin en relación con el rendimiento de ethereum".
Mientras esto ocurre, ethereum, la segunda criptomoneda más grande, está subiendo junto con bitcoin, a pesar de que el cofundador Vitalik Buterin emitió una seria advertencia de tendencia alcista.
Ahora, otro cofundador de ethereum, Charles Hoskinson, quien luego creó cardano, rival de ethereum, advirtió que la crisis bancaria será peor que la crisis financiera mundial de 2008 que condujo a la creación de bitcoin.
"En 2008, teníamos US$ 373 mil millones en activos inmovilizados", dijo a Fox Business Hoskinson, quien creó Ethereum junto con Buterin, Joe Lubin y otros cinco en 2014, refiriéndose a los US$ 373 mil millones combinados en activos que los bancos en quiebra tenían en 2008.
Cardano, que Hoskinson creó en 2016, se ha convertido en la séptima criptomoneda más grande del mundo con una capitalización de mercado de US$ 13 mil millones, en comparación con los US$ 566 mil millones de bitcoin y los US$ 232 mil millones de ethereum.
"Creo que tenemos más de US$ 540 mil millones ahora solo en la crisis de 2023. Apenas estamos comenzando. Todo ese modelo comercial se está desmoronando cuando lo empujas un poco y luego pierdes estas instituciones como Silicon Valley Bank y se politizan tanto y se globalizan tanto", reflexionó Hoskinson. Y agregó: "Lo que va a pasar es que 'demasiado grande para fallar' solo conducirá a instituciones más grandes. Hemos visto esta historia en 2008. Y esta es la repetición. No creo que nadie quiera verla".
La crisis bancaria de 2023 ha sido provocada en parte por la rápida serie de subidas de tipos de interés de la Fed durante el último año, y esta semana las tasas subieron a niveles no vistos desde antes de 2008 en un intento por frenar la inflación galopante. Mientras tanto, otros han advertido que la crisis bancaria podría salirse de control si se restablece la confianza en el sistema.
"La confianza en una institución financiera se construye durante décadas y se destruye en días. A medida que cae cada dominó, el siguiente banco más débil comienza a tambalearse", publicó en Twitter Bill Ackman, director ejecutivo del fondo de cobertura de Nueva York Pershing Square. Y concluyó: "Nos estamos quedando sin tiempo para solucionar este problema. ¿Cuántas quiebras bancarias innecesarias más debemos observar antes de que la FDIC [Corporación Federal de Seguros de Depósitos] y nuestro gobierno despierte? Necesitamos un régimen de garantía de depósitos en todo el sistema ahora".
*Nota con información de Forbes Estados Unidos.