En una jornada marcada por la publicación de informes clave, el Promedio Industrial Dow Jones registró un incremento de 700 puntos, o un 1,4%, impulsado por las cifras de inflación correspondientes a diciembre (subió 0,4% intermensual) y los resultados del cuarto trimestre de grandes bancos. Este comportamiento también se reflejó en otros índices, como el S&P 500, que subió un 1,3%, y el Nasdaq, que avanzó un 1,8%. Ambos se encaminan a sus mejores desempeños desde principios de noviembre.

El motor principal de este repunte fue el índice de precios al consumidor (IPC) publicado el miércoles. Aunque la inflación general alcanzó el 2,9% anual, los analistas destacaron que estuvo en línea con las previsiones, lo que contribuyó a calmar las preocupaciones sobre un posible sobrecalentamiento económico. En tanto, la inflación básica, que excluye alimentos y energía, se ubicó en el 3,2%, mejorando levemente las expectativas del 3,3%.

"Los mercados reaccionaron positivamente esta mañana por una buena razón: la Reserva Federal está dispuesta a tolerar un aumento temporal del IPC general si este no se traduce en un repunte del IPC básico, y eso fue exactamente lo que ocurrió en diciembre", señaló Eugenio Alemán, economista jefe de Raymond James, en un correo electrónico dirigido a sus clientes.

A su vez, los informes de ganancias de los grandes bancos proporcionaron un respaldo crucial para el sector financiero, que lideró las alzas del S&P 500 con un incremento superior al 2%. Las acciones de Citigroup y Wells Fargo subieron un 7% y un 6%, respectivamente, mientras que Goldman Sachs avanzó un 6% y JPMorgan Chase un 2%. Todas estas entidades superaron las estimaciones promedio de los analistas, alimentando el optimismo en torno al desempeño del sector en un contexto económico desafiante.

En el mercado de bonos, los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años disminuyeron más de 13 puntos básicos, retrocediendo al 4,65%. Esta baja sugiere un aumento en el valor de los bonos y refuerza las expectativas de que la Reserva Federal podría mantener una postura moderada en torno a las tasas de interés.

El contexto de un mercado volátil

El comienzo del año trajo una notable inestabilidad a los mercados financieros, con el S&P 500 registrando ya cuatro movimientos de más del 1% en lo que va de 2025, una tendencia que en 2024 no se observó hasta febrero. Los principales índices bursátiles aún se encuentran un 5% por debajo de los máximos históricos alcanzados el mes pasado, reflejando las preocupaciones por el entorno económico y la posibilidad de recortes de tasas menos pronunciados.

"Es probable que los mercados sufran sacudidas durante las próximas publicaciones de datos, ya que los inversores buscan una narrativa con la que puedan sentirse cómodos durante más de unos pocos días seguidos", advirtió Seema Shah, estratega global jefe de Principal Asset Management.

Con un enfoque en los informes macroeconómicos y corporativos, los inversores continúan ajustando sus expectativas en un escenario de alta sensibilidad a los datos económicos. Este panorama refuerza la necesidad de mantenerse atentos a las decisiones de la Reserva Federal y a los resultados de las empresas líderes, que podrían definir el rumbo de los mercados en las próximas semanas.

Con información de Forbes US.