El análisis actual de los emprendedores locales con respecto a los venture capitals, financiamiento de empresas incipientes en fase de crecimiento con elevado potencial y riesgo suele ser similar: “Los VC siguen teniendo dinero pero ahora son más selectivos con los proyectos”. Luego de un 2021 donde el modelo consistió en realizar depósitos millonarios para generar crecimientos veloces, la situación cambió. La retracción económica global también golpeó a estas organizaciones que ahora prefieren compañías sólidas que presenten productos testeables y con usos comprobables.
En ese contexto, los VC también empiezan a tomar en consideración otros aspectos de las compañías que deciden fondear. La paridad de género entre sus fundadores y empleados y su visión con respecto al planeta suelen ser características cada vez más relevantes para quienes financian proyectos o compañías en estado de desarrollo. Y justo en este último aspecto es donde se centra Vegan Capital FUND.
Pensado como el primer fondo de inversión de capital de riesgo vegano, es el único de su tipo en América. Las inversiones que realizan son única y exclusivamente en proyectos vinculados al veganismo, sustentabilidad y triple impacto y, en la actualidad, este VC cuenta con US$ 1.700.000 para invertir en diferentes proyectos.
“En el año 2013 me invitaron a participar de una idea junto a mi hermano Matías, se trataba de leche de almendras. Para ese entonces desconocía por completo de qué se trataba, pero mi espíritu inquieto me llevó a investigar el sector de bebidas a base de plantas”, explica Gonzalo Leiva, fundador y CEO de Vegan Capital Fund, a Forbes Argentina. Y agrega: “Nos pusimos a investigar el mercado americano, pionero en este segmento para ese entonces. Viajamos, trajimos muestras, hablamos con productores de pasta de almendras en California, probamos de manera casera diferentes fórmulas y luego contactamos a ingenieros en alimentos y otros profesionales que le aportaron el profesionalismo y seriedad que el proyecto necesitaba”.
- ¿Por qué recordás esa parte de la historia?
- Porque logramos el lanzamiento del producto luego de 4 años. En ese lapso de tiempo hemos atravesado distintas etapas y procesos: fórmula, elaboración, distribución, comercialización y financiación. Este último punto era clave para lanzar una marca a niveles industriales. En el camino hemos “desperdiciado” dinero que se podría haber evitado con apoyo empresarial y una correcta mentoría de expertos, pero entendimos que este paso formaba parte del aprendizaje, del recorrido y de apostar a algo desconocido para nosotros. En 2017 salimos al mercado con este ambicioso proyecto llamado Pampa Vida, hoy en día una de las marcas de bebidas vegetales más reconocidas y vendidas de la Argentina. Todo ese camino me llevó a crear Vegan Capital Fund, un fondo de inversión de capital de riesgo que apoya a emprendedores y empresas con proyectos en fases tempranas proporcionando capital económico, así como oportunidades de experiencia, mentoría y networking, nuestro principal objetivo es acelerar su desarrollo ofreciendo mucho más que financiación.
- ¿Quienes forman parte del VC?
- Hoy nuestro Vegan Capital Fund cuenta con inversores de diversos sectores (empresarios, deportistas entre otros), por solo mencionar uno, Luciano Abecasis, ex jugador de River Plate, Quilmes, Banfield y San Jose Earthquakes entre otros.
- ¿Cuáles son sus objetivos con el VC?
- Nuestro objetivo es diversificar las inversiones en gran parte de Latinoamérica, fundando y adquiriendo participaciones en empresas de los sectores de alimentación, gastronomía, cosmética, indumentaria y servicios, entre otros. Queremos ser, a largo plazo, una multinacional de productos veganos y sustentables.
- ¿Qué características debe tener un emprendimiento para que lo elijan?
- Antes que nada cumplir con la premisa del respeto por los seres vivos y el cuidado del medio ambiente. Por otro lado, lo más importante es el potencial del proyecto. Esa es la primera condición en el proceso de nuestra toma de decisiones. Pedimos siempre un buen Business Plan resumido que nos cuente la visión de mercado, así como las inmensas posibilidades del negocio. También, una completa pero breve descripción concisa y eficaz del proyecto y de las necesidades del mercado que pretende satisfacer. Además, nos interesa conocer el equipo de trabajo que integra el proyecto, la estrategia de desarrollo que el proyecto pretende adoptar para su propio crecimiento y la rentabilidad que se espera obtener entre otras cosas. Por último y no menos importante, la valoración de la empresa y el proyecto, el monto de inversión y el cronograma de cualquier tramo financiero, la protección de la posición financiera de nuestro VC en la empresa y los privilegios de nuestro VC en la «salida», es decir, la venta de acciones o liquidación de la empresa.
- Según la información, cuentan con US$ 1.700.000 para invertir en diferentes proyectos. ¿Cómo piensan distribuir ese dinero y en cuántos proyectos?
- Los tickets son variados, la inversión depende del tipo de proyecto, expansión y en qué etapa de gestación se encuentra. Hemos invertido en proyectos de US$ 600.000 y de US$ 20.000.
- ¿Se puede mencionar algún proyecto puntual en el que hayan invertido?
- Desde el comienzo de nuestro VC en 2021 ya hemos invertido en 8 proyectos. Por solo mencionar algunos:
Vegan Care
Línea de cosmética en productos capilares y corporales, este proyecto surge de la asociación de nuestro VC y IQUISA, la empresa de desarrollo y elaboración de productos cosméticos para terceros más importante de la Argentina.
DreamLabs
Es el primer laboratorio modelo de cosmética natural, sostenible y con una gama sólida libre de plásticos con proyección de elaboración regional. La superficie del laboratorio es de 3.500 M2 ubicado en Arrecifes, Provincia de Buenos Aires ya se encuentra en fase final de construcción.
Costumbres Veganas
En asociación con Grupo Almar, nuestro VC lanzará este año la marca de productos veganos más amplia del mercado, si bien los productos se van a comercializar en supermercados, dietéticas y tiendas saludables, el core business de esta asociación conjunta es el desarrollo y comercialización de franquicias en Argentina, Chile y Uruguay. Actualmente Grupo Almar es la dueña de la reconocida cadena gastronómica “Costumbres Argentinas” con más de 95 tiendas ubicadas en todo el país. El proyecto cuenta con una planta con equipamiento que permite la elaboración de productos ultracongelados; un laboratorio de última generación para garantizar un estricto control de calidad y un moderno centro de monitoreo que nos permite vigilar todos los detalles y etapas del proceso y el cumplimiento de los estándares más exigentes. El centro de distribución es propio y con capacidad para 1500 pallets, cuenta con un centro de acopio de productos secos, cámara y depósito de congelados a -25 grados, área de expedición con 14 dársenas refrigeradas y un sistema de control de stock y trazabilidad de todos los productos.
Juaga
Es una marca de indumentaria sostenible con inclusión social, un proyecto de Triple Impacto. Los pilares de la empresa son el Upcycling o Supra-Reciclaje, el slow fashion, la moda ecológica y lenta. Se reutiliza materiales desechados para crear los accesorios. Por otro lado, los textiles que se utilizan para la confección de indumentaria son de empresas con prácticas productivas amigables con el medio ambiente y de alta calidad.
- ¿Creen que a futuro esto será un estándar de los VCs y todas las empresas que aspiren a financiamiento deberán tener planes de operación que muestren su interacción con el medio ambiente para no dañarlo?
- Sin dudas, en este contexto surge un nuevo concepto que se masificó y que en la actualidad es mundialmente conocido como empresas de triple impacto partícipes de un desarrollo empresarial sostenible. En el mundo, el más difundido es la certificación de Empresas B o 'B Corp', que en países como Estados Unidos ya es sinónimo de prestigio y hasta otorgan entre otros reconocimientos beneficios impositivos. Lamentablemente en Argentina no existe una legislación específica para esta creciente forma de hacer negocios.
Los venture capitals en América Latina
LAVCA, Asociación de Inversión en Capital Privado en América Latina, presentó recientemente un estudio bajo el nombre LAVCA VC & Tech Mid-Year tendencias en América Latina. El mismo consiste en un análisis detallado del mercado de Venture Capital en América Latina. Según el mismo, entre enero y junio del 2022 se invertieron más de US$ 5,4 mil millones en startups latinoamericanas, que representaron 541 acuerdos firmados.
Mientras tanto, según el informe State of CVC 2022 de CB Insights, la actividad de capital de riesgo corporativo global se desaceleró a lo largo del año pasado y cayó un 43% a nivel global desde el máximo histórico de 2021. A pesar de ser el segundo año más fuerte registrado, la financiación global respaldada por CVC cayó un 43% año tras año, de US$ 173.800 millones en 2021 a US$ 98.900 millones en 2022. La financiación trimestral disminuyó constantemente a lo largo de 2022 a medida que se redujo el tamaño de las rondas.
