Como humanos, tenemos una capacidad única para renunciar a la satisfacción a corto plazo por recompensas a largo plazo, y no podés convertirte en un mejor inversor sin esta mentalidad.
Cuando se trata de invertir, también hay un componente en el que quiero centrarme: la estrategia correcta. Cualquier estrategia bien pensada comienza con la creación de conocimiento, y la estrategia en torno a la inversión no es diferente.
Construir conocimiento invirtiendo en uno mismo
En nuestra organización, tenemos un dicho: “La inversión empieza por invertir en uno mismo”. No existe una “solución milagrosa”, y una buena inversión requiere disciplina y, en última instancia, conocimiento para lograr los resultados correctos a largo plazo.
Muchos asesores financieros buscan clientes que sean delegadores que les entreguen completamente las riendas de sus decisiones de inversión a ellos. Sin embargo, hemos descubierto que los clientes más exitosos están comprometidos y confían en las decisiones que tomamos con ellos, juntos, en asociación.
Esta confianza se construye con el tiempo a través del desarrollo de sus conocimiento de inversión. Para aclarar, no creemos que los clientes deban convertirse en expertos en los detalles de cada inversión en su cartera. Ese es el trabajo del asesor financiero. Pero es fundamental que los clientes entiendan el "por qué" o la lógica detrás de estas recomendaciones de inversión.
Los mejores inversores no tienen miedo de verse diferentes
Las dotaciones universitarias son un gran ejemplo de un buen inversionista, uno que adopta una mentalidad a largo plazo en lugar de sucumbir a las emociones a corto plazo. No es sorprendente que muchos fondos patrimoniales también busquen la estrategia correcta cuando se trata de invertir. Estas dotaciones son organizaciones brillantes que, a través de su conocimiento, construyen carteras sofisticadas y resistentes.
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Muchas de las principales dotaciones se diversifican significativamente en clases de activos más allá de las acciones y los bonos. Por ejemplo, con la dotación de Yale, las acciones y los bonos representan solo una parte de sus activos. Muchas otras alternativas de inversión conforman la mezcla restante. Decir que las dotaciones invierten de manera diferente que el típico inversionista de acciones y bonos sería quedarse corto. Es casi como si estuvieran jugando con un conjunto diferente de reglas o jugando un juego completamente diferente.
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Lo mismo se aplica a vos como inversor individual. Todos los clientes tienen objetivos únicos, tolerancias al riesgo y complejidades de planificación financiera. Así que, por supuesto, tu cartera no debe parecerse a la de nadie más. Pero es solo a través del conocimiento y la confianza que surge de ese conocimiento que estarás dispuesto a lucir diferente y jugar tu propio juego.
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Si no te gustan las reglas, cambia el juego
Existe la idea errónea de que solo hay una forma de jugar el juego de inversión; que existe un conjunto de reglas claramente definidas para protegernos a todos como inversores. El ejemplo más claro es cómo la mayoría de los inversores se apegan a los límites artificiales de invertir únicamente en acciones y bonos.
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Sin embargo, estos límites artificiales no son protecciones, sino restricciones. Te limitan a un conjunto estrecho de opciones, incluso si esas opciones no son atractivas. Pero los inversores tienen otras opciones. Solo necesitan la confianza para cambiar el juego, para crear sus propias reglas que respalden los objetivos que son únicos para ellos.
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Por ejemplo, si te sentás frente a un juego de damas, solo tenés un puñado de movimientos a tu disposición. Dadas las opciones limitadas, tu perspectiva es estrecha, por lo que no tenés la mente abierta en tu forma de pensar. ¿Qué pasaría si esas reglas artificiales pudieran expandirse y en lugar de limitarte a los simples movimientos de las piezas de dama redondas (acciones y bonos), tuvieras otros instrumentos a tu disposición, como un tablero de ajedrez completo? Las ventajas que tenés ahora en comparación con otros jugadores en el tablero son infinitas.
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Cuestionar reglas arbitrarias
Hay otras "reglas" de inversión arbitrarias que deben cuestionarse. Nuestra industria opina que la falta de liquidez debe evitarse a toda costa. Contestaría que la falta de liquidez puede ser muy valiosa para los componentes significativos de una cartera para mejorar la diversificación y la resiliencia. De ninguna manera estamos diciendo que las acciones y los bonos líquidos deben evitarse: juegan un papel clave en las carteras. Pero las inversiones ilíquidas a largo plazo refuerzan el comportamiento saludable de inversión a largo plazo.
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Pensá en invertir en un edificio de apartamentos, por ejemplo. Vos no estás torturado con la decisión diaria de si vender o no el edificio, a diferencia de una acción, donde se gasta una gran cantidad de energía fuera de lugar tratando de encontrar el momento perfecto para vender ese activo. Los bienes raíces son una inversión verdaderamente a largo plazo que está destinada a resistir los altibajos de la economía y está diseñada para generar riqueza con el tiempo.
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Otra “regla” a la que muchos se adhieren es medir el rendimiento de su cartera de inversiones frente a acciones estadounidenses, como el índice S&P 500. Pero el S&P 500 es un índice arbitrario que no tiene nada que ver con tus objetivos a largo plazo. Además, en un año como 2022, cuando este índice bajó un 18%, sería una tontería comparar tu cartera con este rendimiento decepcionante. En cambio, ¿no deberían los inversores evaluar el éxito contra una vara de medir que sea verdaderamente relevante para ellos?
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Ahora que conocés la fórmula para convertirte en un mejor inversionista: mentalidad correcta + estrategia correcta, podés apagar el televisor e ignorar el teletipo parpadeante que resalta si el S&P 500, un punto de referencia irrelevante para vos, está en verde o en rojo.
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*Con información de Forbes US
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