BlackRock, la gestora de activos más grande e importante del mundo, con US$ 11 billones bajo su poder, continúa expandiéndose por el área de las inversiones alternativas mediante distintas adquisiciones y acuerdos.
La semana pasada, la empresa liderada por Larry Fink indicó que comprará la firma de crédito privado HPS Investment Partners por US$ 12.000 millones. De esta forma, se alcanzará una integración de productos de inversión en los mercados público y privado.
Y sólo en 2024, BlackRock gastó US$ 28.000 millones para fortalecer su oferta en el mercado privado, una medida que Fink considera esencial para posicionar a la compañía como una vía de capital privado para proyectos de infraestructura global.
Además, en octubre, finalizó su adquisición por US$ 12.500 millones en la firma de inversión Global Infrastructure Partners y hay planes de concretar una compra de US$ 3.200 millones por el proveedor de datos de mercados privados Preqin para fin de año.
Según los expertos de Wall Street, BlackRock reforzará su presencia en los mercados privados mediante más adquisiciones. "Están analizando todo. Están sondeando el mercado en busca de socios apropiados y clases de activos en las que sean relevantes", mencionó Daniel Fannon, analista en Jefferies.
"BlackRock hizo una declaración muy clara de que quiere ser mucho más grande en crédito privado y en infraestructura dentro de los mercados privados", sostuvo Alexander Blostein, de Goldman Sachs.
El interés de la empresa por las inversiones alternativas radica en la pequeña cartera de esta clase que gestionan. A finales de septiembre, BlackRock tenía US$ 320.000 millones en activos alternativos, menos del 3% de sus US$ 11,5 billones totales.
"Por el momento, cuando analizamos hacia dónde se dirige el dinero y vemos dónde se centran cada vez más los clientes y encontramos asignaciones, priorizamos tanto la infraestructura, es decir, la deuda y el capital, como el crédito privado", explicó Rob Goldstein, director operativo en BlackRock.