SoftBank Group del multimillonario Masayoshi Son espera registrar una ganancia de US$ 34 mil millones al reducir su participación en el gigante chino de comercio electrónico Alibaba en más de un tercio, ya que el conglomerado japonés continúa deshaciendo su inversión más exitosa hasta la fecha para reforzar sus arcas. en medio de la incertidumbre de la represión regulatoria de China.
En un comunicado publicado el miércoles, SoftBank dijo que su directorio había aprobado la liquidación física anticipada de contratos a plazo prepagos correspondientes a aproximadamente 242 millones de recibos de depósito estadounidenses de Alibaba.
La venta de derivados tendrá lugar desde mediados de agosto hasta finales de septiembre, y la participación de SoftBank en la empresa china se reducirá posteriormente del 23,7% al 14,6%.
La medida confirma informes anteriores de que SoftBank tenía la intención de vender su participación en Alibaba a través de una serie de complejas transacciones de derivados. También marca otro punto de inflexión en la relación entre Son y el cofundador de Alibaba, Jack Ma, después de que los dos multimillonarios dejaran el directorio en 2020. SoftBank había recortado previamente su participación en Alibaba en 2016, lo que resultó en una ganancia realizada de US$ 7.9 mil millones.
“La venta de 34 mil millones de dólares podría ser una señal de que SoftBank espera que la tecnología global caiga mucho más y esa es ciertamente una idea que ha ganado fuerza en algunos trimestres a medida que aumentan las tasas de interés”, escribe Kirk Boodry, analista que publica a través de la plataforma de investigación Smartkarma. "O las preocupaciones de la gerencia pueden ser específicas de China, ya que una combinación de acción regulatoria, debilidad económica e incertidumbre de Covid deja mucho fuera del control de SoftBank".
La empresa japonesa, que realizó su primera inversión de 20 millones de dólares en Alibaba en 2000, dijo en su comunicado que “seguiría manteniendo una buena relación con Alibaba”.
Pero las acciones de la compañía china que cotizan en Nueva York perdieron más del 70% del valor desde su punto máximo en octubre de 2020, ya que Beijing sigue intentando controlar la influencia del mercado de los titanes tecnológicos y abofeteó a Alibaba con una multa antimonopolio récord de US$ 2,8 mil millones.
Mientras tanto, el crecimiento de la empresa se desvaneció, y la plataforma de comercio electrónico reportó cero ganancias año tras año en los ingresos para el trimestre de junio en medio de bloqueos y las lentas condiciones económicas de China.
SoftBank, por su parte, busca apuntalar su flujo de efectivo en medio de lo que describe como un mercado de valores "desafiante". Son dijo esta semana que el conglomerado japonés y su brazo de inversión Vision Fund están planeando medidas generalizadas de reducción de costos después de registrar una pérdida récord de US$ 23,4 mil millones.
El multimillonario atribuyó esto a las pérdidas cambiarias y a una reducción del valor de sus participaciones en empresas como Coupang, DoorDash y SenseTime Group. “Al liquidar estos contratos anticipadamente, SBG (SoftBank Group) podrá eliminar las preocupaciones sobre futuras salidas de efectivo y, además, reducir los costos asociados con estos contratos a plazo prepagos”, escribió la compañía en su comunicado. "Estos fortalecerán aún más nuestra defensa contra el entorno de mercado severo".
*Con información de Forbes US.