Las acciones de las empresas indias del Grupo Adani cayeron bruscamente este miércoles por la mañana después de que la firma de inversión activista Hindenburg Research revelara una posición corta contra el conglomerado, mientras acusaba de fraude a las empresas propiedad de la tercera persona más rica del mundo, Gautam Adani.
En un informe que revelaba su posición corta, Hindenburg alegó que las empresas del Grupo Adani, propiedad del hombre más rico de Asia, se habían "involucrado en un descarado esquema de manipulación de acciones y fraude contable durante décadas".
Por eso, Adani cedió este miércoles el título de la tercera persona más rica del mundo al fundador de Amazon, Jeff Bezos, luego de que un famoso vendedor en corto publicara un informe mordaz que acusaba a Adani de una supuesta experiencia de décadas. plan para manipular el precio de las acciones de la empresa, afirma que un ejecutivo de Adani ha negado con vehemencia.
Las acciones de Adani Enterprises, la empresa insignia de Adani Group, bajaron más del 3 % a 3.333 rupias (40,77 dólares) este miércoles, mientras que los puertos de Adani cayeron más del 6,5 % a 711 rupias. A otras empresas que cotizan en el Grupo Adani también les fue mal, con las acciones de la empresa de alimentos Adani Wilmar cayendo casi un 5%, Adani Power un 4,7%, Adani Transmission un 5,19%, Adani Total Gas un 4,77% y Adani Green Energy un 3,55%.
Las acciones de la emisora de noticias India New Delhi Television (NDTV), que Adani adquirió recientemente en una OPA hostil, también cayeron un 5 %, mientras que las cementeras Ambuja y ACC, que también fueron adquiridas recientemente por Adani, cayeron un 8 % y un 6,6 % respectivamente.
Hindenburg dice que tomó sus posiciones cortas "a través de bonos negociados en EE.UU. e instrumentos derivados no negociados en India".
El momento de la revelación es probablemente un duro golpe para el conglomerado, ya que su empresa insignia, Adani Enterprises, está preparada para llevar a cabo una oferta pública de 200.000 millones de rupias (2.450 millones de dólares) el viernes.
En una declaración compartida con Forbes, el director financiero de Adani Group, Jugeshinder Singh, desestimó el informe de Hindenburg y dijo que es "una combinación maliciosa de información errónea selectiva y acusaciones obsoletas, sin fundamento y desacreditadas, que fueron probadas y rechazadas por los tribunales más altos de la India".
La declaración agrega que Hindenburg nunca se puso en contacto con la compañía y critica el momento de la publicación del informe, diciendo que “claramente traiciona una intención descarada y de mala fe de socavar la reputación del Grupo Adani con el objetivo principal de dañar la próxima oferta pública de la empresa".
La liquidación del miércoles, después de la revelación de Hindenburg, provocó una caída del 5% o 6.400 millones de dólares en la fortuna de Gautam Adani. Según nuestras estimaciones, el valor neto de Adani ahora asciende a US$ 120 mil millones, lo que lo convierte en la tercera persona más rica del mundo. Si la liquidación continúa, Adani podría ceder el tercer lugar a Jeff Bezos, cuyo patrimonio neto estimamos en US$ 119,5 mil millones.
Qué dice el informe de Hindenburg
En su informe, Hindenburg hace múltiples acusaciones graves contra la familia Adani y su grupo de empresas, incluido el supuesto uso de entidades ficticias en el extranjero y la manipulación de acciones. Hindenburg dice que identificó 38 supuestas empresas ficticias con sede en Mauritius “controladas por” Vinod Adani, el hermano mayor de Gautam Adani, junto con varias otras empresas similares con sede en Chipre, Emiratos Árabes Unidos, Singapur y varias islas del Caribe.
El informe alega que las empresas ficticias se utilizan para la "manipulación de acciones" y el "lavado de dinero", utilizando las empresas privadas de Adani Group en los libros de las empresas que cotizan en bolsa "para mantener la apariencia de solvencia y salud financiera".
El informe también critica a los "inversionistas, periodistas, ciudadanos e incluso políticos", diciendo que no se pronunciaron sobre el "gran fraude flagrante [que tiene lugar] a plena luz del día” por temor a represalias. A partir del miércoles por la tarde, el informe Hindenburg tuvo escasa cobertura en los medios indios fuera de los informes sindicados de agencias de noticias de negocios como Reuters o Bloomberg.
Otros casos similares
La investigación de Hindenburg ganó prominencia en 2020, cuando uno de sus informes ayudó a derribar a Trevor Milton, el fundador de la empresa de camiones eléctricos Nikola. En su informe, Hindenburg acusó a Nikola de ser “un intrincado fraude basado en docenas de mentiras” y dijo que Milton era responsable de la mayor parte. El fundador de la compañía renunció y luego fue declarado culpable de fraude criminal y de valores.
Hindenburg también se ha enfrentado a Clover Health y al fabricante de vehículos eléctricos Lordstown Motors. En julio del año pasado, Hindenburg reveló una posición larga en Twitter, apostando al hecho de que la adquisición planificada de la compañía de redes sociales por US$ 44 mil millones de Elon Musk se llevaría a cabo a pesar de los esfuerzos del multimillonario por retractarse del acuerdo.
*Con información de Forbes US.
