La revoluci�n tard�a de las finanzas digitales

Con la implementaci�n de la cuarentena y las restricciones al efectivo, las finanzas aceleraron su (demorada) digitalizaci�n con la cuarentena. Fintech y bancos entendieron que no tienen que disputarse clientes: el negocio es expandir el mercado.

Qu� son las fintech

La respuesta de manual, de acuerdo con la c�mara sectorial, es que se trata de “empresas de origen digital cuya actividad principal es brindar servicios financieros mediante el uso de la tecnolog�a”. En la Argentina, el crecimiento de estas firmas ?que abarcan varios sectores: medios de pago, pr�stamos, criptomonedas, gesti�n de finanzas empresariales, middleware de marca blanc� comenz� en 2013 para llegar a un total de 223 start-ups a fines de 2019, seg�n Accenture. En tama�o, el ecosistema argentino es el tercero m�s importante de la regi�n (bastante detr�s de Brasil y M�xico) y creci� un 70% el a�o pasado.

Luego de consultar a m�s de una quincena de fuentes, pueden extraerse tres ideas centrales sobre el ecosistema fintech local: en primer lugar, y m�s a�n en contexto de pandemia, hay un boom en los pagos digitales, con liderazgo de Mercado Pago. En segunda instancia, una de cada cuatro empresas del sector se dedican a los cr�ditos. Y, como �ltima cuesti�n, la fortaleza del sector cripto local, que creci� a partir de la desconfianza de muchos argentinos. Entre los temas r�spidos a resolver en el mediano plazo est� la creciente tensi�n entre las empresas del sector y el Banco Central.

Grandes esperanzas

La cifra impacta: 6,5 millones de billeteras virtuales existen hoy en la Argentina, de acuerdo con datos proporcionados por la C�mara Argentina Fintech. Los proveedores de servicios de pago (conocidos en la jerga como PSP) son la nueva “ni�a bonita” del mundo de las finanzas tecnol�gicas, y las perspectivas de crecimiento est�n a la vista. Dentro del mismo universo aparecen tambi�n los bancos 100% digitales (aquellos que no tienen sucursales f�sicas) como Wilobank, Rebanking y Brubank, as� como las iniciativas digitales de los bancos tradicionales (Move, de Galicia, y Abr� tu Cuenta, de Ita�, por ejemplo), o spin-off de empresas tradicionales, como Naranja X. La mayor�a de estas permiten ya abonar servicios, recargar celulares, pedir pr�stamos y hasta invertir en FCI.

“Seg�n datos del Banco Mundial, solo el 50% de los argentinos est�n bancarizados. En capas m�s vulnerables, esto se reduce considerablemente. Pero la penetraci�n de los tel�fonos celulares en toda la poblaci�n nos brinda una oportunidad, porque cualquier persona con un celular puede acceder a una billetera virtual”, argumenta Alejandro Melhem, Country Manager de Mercado Pago, el brazo fintech de la compa��a de Marcos Galper�n, un nombre que no precisa demasiada presentaci�n. En la segunda mitad del mes de marzo, con la cuarentena ya instalada, se registr� un crecimiento del 110% en usuarios �nicos, dicen desde la empresa.En este sentido, el economista Ariel Setton marca que lo que hicieron bien los bancos y las billeteras digitales fue “dejar de pelear dentro del zool�gico de las tres millones de personas que tienen cuenta bancaria” y apuntar al p�blico que no est� bancarizado. “Se fue notando una aceleraci�n de la banca digital, dej� de ser opcional y se convirti� casi en una necesidad b�sica”, marca Stefano Angeli, CEO de Rebanking, la propuesta de Transatl�ntica Compa��a Financiera que ya super� los 130.000 clientes. El ratio de apertura de cuentas creci� un 200% durante la primera quincena del aislamiento social obligatorio.

La aparici�n de estas soluciones “implica democratizar la banca, haci�ndola accesible a m�s cantidad de personas, sin burocracia y menores costos, procurando la inclusi�n de un p�blico que hist�ricamente estuvo fuera del sistema”, opina Guillermo Poleschi, director de Wilobank, el banco digital de la Corporaci�n Am�rica de Eduardo Eurnekian.

En el caso de las entidades “tradicionales”, el proceso de digitalizaci�n se aceler� con la pandemia, y sacaron ventajas aquellas que ven�an trabajando desde antes. “La cuarentena gener� un cambio de h�bitos en los clientes”, marca Flavio Dogliolo, gerente de Experiencia del Cliente del Banco Galicia. Por esto, el 27 de marzo lanzaron la posibilidad de autenticar claves y blanquear el pin sin necesidad de acercarse al cajero. “En abril sumamos 8.400 clientes en la soluci�n digital Move, frente a un promedio de 5.000 nuevas aperturas mensuales”, agrega Emiliano Porciani, gerente de Digital de Galicia.En tanto, Guillermo Jejcic, director de Banca Minorista de Ita� Argentina, cuenta que durante el aislamiento crecieron a un ritmo de entre dos y tres d�gitos. “Se triplic� la originaci�n de nuevos clientes desde la soluci�n Abr� tu Cuenta. Los pagos y transferencias de nuestros clientes crecieron un 20%, y el uso de WhatsApp Banking como canal de atenci�n multiplic� por ocho”, dice.

Desde Ual�, la aplicaci�n m�vil de finanzas personales que incluye una tarjeta Mastercard prepaga como parte de su oferta, emitieron 140.000 tarjetas (llegando a las 2 millones totales en mayo) desde que comenz� la cuarentena, y el pago de servicios dentro de su plataforma creci� un 40%. Esta start-up el a�o pasado recibi� US$ 150 millones por parte de Softbank y Tencent, y va camino a convertirse en el sexto unicornio nacional, detr�s de Mercado Libre,

Globant, Despegar, OLX y Auth0. “Hay un mont�n de gente que nunca pens� su vida financiera fuera de una entidad f�sica y que ahora est� abierta a nuevas opciones. Antes, nuestro nicho eran los j�venes y los subancarizados, ahora sumamos clientes de m�s edad y mayores recursos econ�micos”, revela Pierpaolo Barbieri, el fundador y CEO de Ual�.Naranja X, el spin-off digital de Naranja, ofrece una billetera virtual con cuenta en pesos y d�lares, as� como la posibilidad de transferir dinero con CVU (al igual que Mercado Pago, Ual� y otras billeteras) y, para tentar a sus clientes, incluye seguro gratis para el celular (un �xito), entre otros servicios. “En pocos meses la plataforma incorpor� 200.000 cuentas, de las cuales el 30% corresponden a clientes”, desarrolla Gast�n Irigoyen, el ex Google que es CEO de Naranja X desde mediados de 2019.

“En los primeros d�as de abril, la modalidad de pago virtual duplic� su uso, y el env�o de Botones de Pago de Todo Pago por WhatsApp, e-mail, Facebook y Twitter creci� un 150%”, comenta por su parte Agust�n Parodi, Head de Todo Pago, la billetera de Prisma Medios de Pago.

La aceleraci�n de las finanzas digitales se observa tambi�n en Pay Per tic, una soluci�n de recaudaci�n autom�tica elegida como una de las 30 Promesas Forbes en 2018. “La cuarentena nos baj� entre un 40% y un 90% la recaudaci�n de los 150 municipios y gobiernos provinciales que tenemos adheridos. Por otro lado, se dieron de alta m�s de 100 entidades desde el inicio de la pandemia, y esto termina compens�ndonos”, explica su CEO, Fabi�n Barros Requeijo. La plataforma est� ofreciendo el servicio por tres meses sin cargo para todo tipo de empresa y entidad; y seis meses sin cargo para todo tipo de entidad gubernamental, agrega el CEO.

Pero no todas son buenas noticias. Con el cepo, se frenaron operaciones como la de la plataforma Nubi, una fintech que ?aliada con PayPal? ofrec�a retiros y carga de saldo en d�lares (lo que serv�a para ingresar al pa�s dinero que se cobraba en el exterior). Ahora, solo puede retirarse en pesos. “Nos afect� entre un 15% y un 20% de la operaci�n, pero aprendimos a vivir con eso”, admite Sebasti�n

Bottcher, su CEO. De cualquier manera, contin�an trabajando con dos focos, el de traer dinero desde el exterior (sumaron alianzas con Transferwise y Ripple) y una cuenta digital en sociedad con Visa. “Seremos la primera fintech no bancaria en emitir tarjetas de la marca Visa”, dice Bottcher.

Preocupaci�n del lado del� cr�dito

Ignacio Plaza, presidente de la C�mara Fintech, reconoce que el sector dedicado a los pr�stamos est� m�s complicado. “No por nada los gobiernos de todo el mundo est�n reemplazando al cr�dito privado”, dice. Moni, por ejemplo, comenz� ofreciendo pr�stamos y con el tiempo deriv� en billetera virtual. Juan Pablo Bruzzo, su CEO (y expresidente de la C�mara), cuenta que se dio una ca�da fuerte en la unidad de negocios de pr�stamos con la cuarentena pero que la crisis comenz� con la devaluaci�n de 2018. “No hay problemas de cobranzas por ahora; hay que ver qu� pasa en mayo”, advierte.En eso coincide Alejandro Cosentino, presidente de Afluenta, una red de finanzas colaborativas que administra pr�stamos entre personas que buscan “poner a trabajar” su dinero y quienes buscan encontrar cr�dito. “Para decirlo espec�ficamente, lo que baj� no es la demanda sino la aprobaci�n de cr�dito, que depende de los ingresos y el comportamiento de pago”, puntualiza.

El resto del ecosistema

La�� escena cripto local es fuerte, tanto por la cantidad de exchanges y billeteras (Ripio, Bitex, SatoshiTango, por citar tres) como por las compa��as que brindan servicios montados en blockchain (Koinbanx y Signatura, por ejemplo).

En el caso de los exchange, las operaciones crecieron entre dos y tres veces en promedio con la pandemia, cuenta Juan Jos� M�ndez, Chief Brand Officer de Ripio, una start-up argentina que ya cumpli� siete a�os y es referente en el mercado. Esto se da principalmente por la necesidad de buscar un resguardo de valor pero tambi�n por el cercano “halving” de bitcoin, que seg�n estiman los especialistas har� subir considerablemente su cotizaci�n. Adem�s de las criptomonedas m�s conocidas, hoy existen las stable-coins, cuya valoraci�n est� atada a una moneda fuerte como el d�lar, se�ala Manuel Beaudroit, cofundador del exchange Bitex.

Otros jugadores se dedican a la gesti�n de finanzas empresariales y el desarrollo de tecnolog�as para el sector financiero. Increase es el ejemplo del primer tipo y una de las afectadas por la crisis: trabaja con industrias muy golpeadas por la cuarentena obligatoria, como la gastron�mica. “Hay clientes que crecieron un 1500%, como supermercados y farmacias, mientras que otros cayeron a cero”, relata Sebasti�n Cadenas, CEO de la compa��a. Flexibiliy, por su parte, provee tecnolog�a middleware que permite a las firmas conectarse a todos los medios de pago sin cambiar su infraestructura tecnol�gica. “Las consultas comerciales se triplicaron. En su mayor�a, entidades financieras con fuertes modelos presenciales que necesitan acelerar su transformaci�n digital”, se�ala Pablo Ces, su CEO.Ces da algunas pautas para comprender lo que esuceder� el d�a despu�s: “Las entidades tradicionales relanzaron sus billeteras virtuales y registraron cientos de miles de suscriptores nuevos. Y en Am�rica Latina, m�s del 75% no usa o ha dejado de usar efectivo durante marzo”. Ese es el vaso medio lleno. Ignacio Carballo, economista y director del programa Fintech & Digital Banking, de la Universidad Cat�lica, es el que enciende la luz de alarma: “La mayor�a de las fintech argentinas son pymes de menos de 50 empleados a las que se les puede complicar pagar cr�ditos e impuestos. Probablemente, como con la burbuja puntocom o la crisis financiera de 2008, la situaci�n actual provoque que varias caigan y solo queden las m�s grandes”.

La otra brecha

Las billeteras virtuales hab�an sido convocadas para ser parte del operativo para abonar el Ingreso Familiar de Emergencia (IFE). Pero, al final, ANSES ?conducido en aquel momento por Alejandro Vanol� las dej� afuera, lo que provoc� una importante decepci�n del sector. Seg�n comentan en voz baja, la entidad estatal ped�a un seguro por cada subsidio que pagaba de varias veces el monto pagado y eso dejaba justamente en carrera solo a Mercado Pago y Ual�: los dem�s no dispon�an de la liquidez necesaria.

Ante esta eventualidad, se decidi� por la negativa. Pero, a r�o vuelto, ganancia de pescadores. Los bancos digitales salieron ganando. “Si bien el crecimiento registr� una aceleraci�n desde que empez� la cuarentena, sin dudas, el lanzamiento del IFE lo potenci� a otra escala”, destacaron desde Wilobank. Move, del Galicia, tambi�n result� favorecido con aperturas.La propuesta m�s ganadora, sin embargo, fue la del Banco Provincia con su cuenta DNI para dispositivos m�viles. Se abrieron m�s de 500.000 cuentas. Seg�n la entidad bancaria, el 51% de las descargas fue realizada por nuevos clientes y, de ellos, en su mayor�a se trat� de personas no bancarizadas. Un nuevo competidor que lleg� para quedarse.

El Banco Central aprieta el cintur�n

Seg�n comentan en voz baja, la entidad estatal ped�a un seguro por cada subsidio que pagaba de varias veces el monto pagado y eso dejaba justamente en carrera solo a Mercado Pago y Ual�: los dem�s no dispon�an de la liquidez necesaria. Ante esta eventualidad, se decidi� por la negativa. Pero, a r�o vuelto, ganancia de pescadores. Los bancos digitales salieron ganando. “Si bien el crecimiento registr� una aceleraci�n desde que empez� la cuarentena, sin dudas, el lanzamiento del IFE lo

potenci� a otra escala”, destacaron desde Wilobank. Move, del Galicia, tambi�n result� favorecido con aperturas.

La propuesta m�s ganadora, sin embargo, fue la del Banco Provincia

con su cuenta DNI para dispositivos m�viles. Se abrieron m�s de 500.000 cuentas. Seg�n la entidad bancaria, el 51% de las descargas fue realizada por nuevos clientes y, de ellos, en su mayor�a se trat� de personas no bancarizadas. Un nuevo competidor que lleg� para quedarse.

Por Sebasti�n De Toma